（11月7日，新加坡）本周二，互联网公司谷歌（Google）、淡马锡（Temasek）和咨询公司贝恩（Bain）联合公布了“2024年东南亚数码经济报告”（e-Conomy SEA 2024）。这份由三方联合发布的报告，着重于东南亚六大数字领域的表现：电商、在线旅游、食品配送、交通、在线媒体和数字金融服务。报告显示，2024年东南亚数码经济的总营收预计将增至890亿美元，年增率14％。
强劲的盈利增长
今年的报告针对东南亚市场的六个国家，印尼（人口2.8亿）、马来西亚（人口3500万）、菲律宾（人口1.19亿）、新加坡（600万人口）、泰国（人口7200万），以及越南（人口1亿）的数码经济的五个主要领域，包括电商、旅游、食品和交通、在线媒体，以及数码金融。
报告显示，东南亚的数字经济在2024年实现了2.5倍的利润增长，从2022年的4亿美元增长到2024年的11亿美元。2024年，预计数字经济的总商业成交额（GMV）达到2,630亿美元，同比增长15%；营收890亿美元，年增长14%；而利润则显著增加到110亿美元，增长24%。
这一系列数字表明，数字经济的复苏势头强劲，并正在向可持续发展迈进。其增长主要来自企业对成本控制和收入多样化的聚焦，核心策略包括调整佣金比例、精准的激励措施和引入新型收入模式。特别是在电商和在线媒体领域，广告和视频内容成为收入增长的重要推动力。随着行业参与者不断优化商业模式，这些创新的盈利方式帮助他们在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现了更具可持续性的增长。
视频驱动电商行业新增长
电子商务依然占据东南亚数码经济的主要份额。报告指出，2024年电商领域的总交易额预计为1590亿美元，收入预计为350亿美元。其中，视频电商迅速增长，占到了电商交易额的20%，而2022年这一比例仅为5%。这一趋势表明，通过直播购物、内容创作和社交电商，消费者的购物体验得到显著提升，用户的粘性和忠诚度也因此大幅提高。
视频正在崛起成为东南亚电商增长的主要引擎之一。这种增长主要得益于用户行为的转变，尤其是年轻一代用户对视频内容的偏好。例如，直播购物已成为消费者发现和选择产品的主要方式，这种即看即买的体验不仅提高了消费者决策的效率，也带来了更高的购买转化率。
此外，东南亚的许多电商平台正在积极吸引创作者经济，通过直播、短视频等内容形式将品牌和产品直接呈现在消费者面前，形成一种“体验式购物”的氛围。数据显示，目前有40%以上的在线购物者会在购物前观看相关的视频内容，视频内容在消费者的购物决策中正扮演着越来越重要的角色。
人工智能投资加码：东南亚成全球AI创新高地
报告揭示，东南亚地区在2024年上半年吸引了超过300亿美元的AI基础设施投资。AI应用领域广泛，从金融风控到旅游体验，AI正在加速改变东南亚的经济格局。例如，新加坡作为AI创新的前沿，其2024年的AI相关投资达到90亿美元，仅次于马来西亚的150亿美元，这不仅展现了政府对AI发展的高度重视，也反映了东南亚的政策环境正在为AI创新和商业化提供支撑。
值得一提的是，过去四年东南亚对AI的搜索量增长了11倍，这反映了年轻的东南亚市场对AI应用的接受度和需求在快速提升。AI技术的普及不仅提升了用户体验，还推动了诸多行业的数字化转型。报告指出，东南亚的AI创新将继续推动行业变革，从零售到金融，AI正日益成为行业竞争优势的重要组成部分。
数字金融服务的加速普及：支付方式多样化与跨境支付快速发展
东南亚的数字金融服务（DFS）领域发展迅猛，2024年该领域的收入预计将达到330亿美元，同比增加22%。其中，数字支付和数字借贷占据了DFS总收入的90%以上，推动了整体的强劲增长。随着QR码支付和区域性跨境支付连接的推进，东南亚的数字支付方式已经实现了广泛普及。例如，新加坡和印尼之间的跨境QR码支付大大方便了区域内的交易活动。DFS不仅满足了区域内年轻一代的支付需求，还带动了小型商户和初创企业的快速发展。
此外，报告指出，越来越多的中产阶级和高净值用户开始通过数字渠道进行投资管理，这反映了东南亚财富管理行业的数字化转型趋势。数字财富管理在过去几年中呈现显著增长，2024年资产管理规模预计将增长至690亿美元。这种趋势一方面得益于移动支付和QR码的普及，另一方面也反映了消费者对更灵活、个性化的金融产品的需求正在上升。
投资者关注新兴领域：AI和SaaS等高潜力领域获青睐
虽然东南亚的整体私募投资环境因全球经济放缓而低迷，但AI和SaaS等新兴领域依旧获得了大量投资。数据显示，在2024年的投资活动中，接近50%的资金流向了AI、软件服务（SaaS）等新兴领域，这表明投资者对东南亚创新技术的未来发展抱有高度信心。投资者认为，随着市场逐步成熟，东南亚的资本市场将迎来更多的跨境合作和IPO政策改革，进一步改善资本退出环境，从而为创新型企业的融资提供支持。
报告还强调，为了保障东南亚市场的长期可持续发展，投资者更加注重具有清晰盈利路径和强劲市场潜力的企业。此外，随着区域内资本市场条件的改善，东南亚的新兴企业也获得了更多的融资机会，这为企业从早期阶段的成长发展到成熟期的扩展提供了稳定的资金支持。
整体而言，《e-Conomy SEA 2024报告》显示东南亚的数字经济势头正劲，区域内的核心企业通过多样化收入模式和成本优化，实现了更稳健的盈利增长，特别是在电商、AI和数字金融服务等领域表现突出。然而，随着数字经济快速增长，区域内的网络安全和数字信任问题也变得尤为重要。东南亚的政府和企业在推动技术创新的同时，也需建立更强大的数字安全框架，以维持用户信任和市场的可持续增长。
对于企业而言，继续探索东南亚数字经济中的增长机会，同时在竞争激烈的市场中达成可持续盈利，将成为未来数年的重要课题。东南亚正快速转变为全球创新的热土，从电商视频化到AI应用，东南亚数字经济的未来已充满希望与可能。
