（8月5日，新加坡）东南亚快速增长和多样化的经济，以及新兴科技生态系统、强大的人口结构和庞大的人才储备，使其成为私募股权投资的重要区域。2022年，东南亚股权交易价值达到341亿美元（约451亿新元），创下历史新高。尽管该地区面临挑战，例如政策差异和市场不统一，但其长期增长空间依然巨大。预计东南亚的GDP将从2.5万亿美元增长到近3.9万亿美元，增幅超过56%。
根据安永（Ernst & Young）最新发布的《季度私募股权更新》报告，在2024年第二季度，东南亚地区私募股权交易活动有显著增长，共完成了28笔私募股权交易，交易额和交易量分别较上一季度增长了10倍和1.6倍，总交易额达到了56亿美元（约75亿新元）。新加坡和马来西亚作为该地区的两大经济体，对这一增长贡献显著，分别占据了交易总额的约92%和交易量的约57%。在这些交易中占据了主导地位，占总交易额的78%，其次是房地产（12%）和科技行业（4%）。
此外，私募股权支持的退出交易数量也有所增加，与第一季度相比，第二季度的退出交易额增长了300%。私募股权交易在东南亚地区整体并购交易中的占比提升至16%，较第一季度的9%有了显著提升。
报告还指出，随着投资者越来越多地探索流动性选择，包括管理合伙人（general partner）主导的二级市场、平台和延续基金（continuation funds），私募股权二级市场预计将成为东南亚地区受欢迎的退出途径。
在募资方面，东南亚地区有两个私募股权基金在第二季度完成了资金募集，累计筹集了54亿美元。其中，单美国私募股权基金TPG的第八个亚洲基金（TPG Asia Fund VIII）募资53亿美元，较其前一只基金的募资规模高出15%。
东南亚地区的私人信贷发展也值得投资者关注。例如，马来西亚政府关联的私募股权公司Ekuiti Nasional计划在今年下半年推出首支价值1亿7000万美元（约2亿2513万新元）的私人信贷基金。此外，法国另类资产管理集团Tikehau Capital和东南亚券商大华继显（UOB Kay Hian）在今年2月推出了一项新的私人信贷战略为亚太地区的中型企业提供融资。
安永认为尽管亚洲私人信贷市场规模较小，但在对替代融资需求的推动下，该市场显示出增长潜力。企业越来越多地寻求私人信贷作为流动性解决方案，预计私募股权保荐商的收购融资和基础设施融资解决方案将成为私人信贷应用的两个重要领域。
新加坡是东南亚私人资本生态系统的核心组成部分，也是连接该地区不同市场的枢纽点，吸引了大量私人资本和投资基金。2023年，新加坡13.8%的名义GDP来自金融和保险行业。新加坡政府一直致力于吸引促进创新和技术进步的外国投资，并通过税收优惠政策和对新兴技术的财政支持，进一步推动了该国的增长势头。
新加坡的公司和个人都不征收资本利得税，而标准公司所得税率多年来一直保持在17%，对符合条件的企业还有部分税收豁免政策。根据新加坡财政部发布的2024年预算，新加坡政府计划投资新兴技术，为企业提供财政支持，并促进中小型企业采用技术，给予本地企业更多经济和技术的发展空间。
新加坡的两大主权财富基金，淡马锡控股和新加坡政府投资公司（GIC），也是私募股权投资的重要核心。自2015年左右以来，淡马锡投资了新加坡的创投基金：Jungle Ventures、Openspace Ventures、Golden Gate Ventures、Monk’s Hill Ventures和Wavemaker Partners。这五家风投公司都覆盖东南亚。
海外投资者是东南亚风险投资生态系统的主要资金来源。自2015年以来，他们向有潜力的初创企业大量注入资金，以实现财务回报为目标。东南亚的主要市场自然吸引了更多外国投资者的兴趣，一些全球知名的风险投资和私募股权公司均会在新加坡设立办事处，由新加坡发散对整个地区进行投资。
东南亚地区的消费潜力巨大，年轻人口支撑数字经济发展，吸引了大量海外风险投资。外国投资者在该地区扮演重要角色。根据“pitchbook”数据显示，2021年超过92%的投资来自外国，61%的风险投资涉及外国投资者。而软件和B2C领域在东南亚最有利地位，吸引了大量风险投资。2018年至2023年间，软件交易的数量一直稳定在40%以上，而B2C公司在年度交易价值中的份额增加了一倍以上。东南亚人口结构强劲，移动采用率稳步增长对该地区数字经济的增长至关重要。
贝恩全球私募股权高级顾问瓦玛（Suvir Varma）曾说过，区域内外的策略投资者和企业继续对收购东南亚的资产感兴趣，主要是为了取得规模效益，聚集不同区域的公司以及进入市场。
东南亚地区快速增长和多样化的经济，以及新兴科技生态系统的潜力，使其成为全球投资的新宠。随着私人信贷市场的增长和基础设施融资的推动，东南亚将会继续吸引全球投资者的关注，而作为区域金融中心的新加坡也将从中
